现金:硬币比重调节

 

 

上节课我们了解了搁置式和积累式投资。 用比特币进行后测试后发现,变动性和MDD非常高。 在进行实际投资之前，应该考虑这些数据，考虑能否在实战中运营。 MDD必须保持在-20%以内，才能在实战投资中保持心理状态。 那么能减少MDD和变动性的方法是什么呢？

 

正确答案是持有一定程度的现金。

 

然后定期进行再平衡（REBALANCING），调节比重。

 

 

例如,我会将100万韩元投资到比特币上。

 

A:比特币投资100万韩元

B:比特币投资50万韩元:拥有50万韩元现金

 

 

一个月后比特币上涨了20%。

 

A:余额:100*1.2=120万韩元

B:余额 (50*1.2) + 50 = 110万韩元

 

***B战略余额为110万韩元，比特币为60万韩元，现金为50万韩元。 在这里再次将比重调整为5:5,以比特币55万韩元、现金55万韩元进行再平衡。

 

下一个月, 比特币下降了20%。

 

A:余额:120* 0.8= 96万韩元

B:余额:55 * 0.8 + 55万韩元= 99万韩元

 

A损失了4万元，B损失了1万元。 如大家所见，通过持有现金进行再平衡的简单方法也可以将损失降到最低。 这是因为资产群以几何平均移动,并拥有现金,缩小了变动性。 只有理解这一部分,才能理解以后学的资金管理法。

 

 

 

蓝线是100%持有比特币的画作。

 

红线是比特币50%/现金50%、月单位再平衡的收益曲线。

 

如果进行了100%的投资,收益率会更高,但MDD足足接近-75%。

 

相反,如果持有现金,变动性就会减少一半,MDD也会减少到-45%。

 

但是-45%的跌幅还是非常大。

 

那么我们来看一下20%的比特币和80%的现金。

 

 

 

 

 

 

 

 

黄色线是投资20%比特币/80%现金,每月重新平衡的结果。

 

 

战略:比特币20%/现金80%

 

时间:2015年~现在

 

逻辑:采用支架式投资后月末调整比重为2:8

 

成果:CAGR 20% / MDD -20%

 

 

年复利20%、MDD-20%左右的战略已经完成。！

 

 

 

 

在此,我想再次说明再平衡的重要性,是因为再平衡导致比特币上升,比特币比重上升时,通过固定比率调节比重,具有相对高点抛售的效果,相反,如果比特币价格下降,则具有相对低价收购的效果。

 

虽然有人可能会说投资硬币的收益率是不是太低了？但最重要的是在实战投资中能否维持位置，能否维持缓慢的收益曲线（只有这样，我的钱才能不离开市场，在资产群中维持位置。 坚持向右倾的话，心理上才会舒服。 这样提前设定规则的话,如果上升的话,即使得到收益后下降也不用担心,通过再平衡进行追加收购。

 

已经有了计划，做好了应对准备。 无论上涨多少100倍、1000倍，只要是需要长期投资的计划，量化投资对身心有益。 实际上，即使股票/硬币市场上涨，赚钱的人还是少数。

 

在投入金钱之前，每个人都是一个理性的人，但投入金钱的瞬间，他们就会变成猴子。 而且对各种偏向感到失望。 上升的时候因为兴奋而贷款，使用杠杆开始下降的话，因为不想承认损失，所以会坚持。如果发生过大的损失,就要空罐头偿还贷款。 然后说"不要投资硬币，不要投资股票"，那就会丢脸。 实际上,他们学习不足,不知道方法。

 

 

 

重要:如果减少变动性和跌幅，钱自然会赚到。

 

 

 

 

 

那么，不是固定比率，而是灵活地调整比率吗？

 

是的！因为变动性和价格的变动，可以灵活地每月计算一次比重来调节比重。 那么以后会详细说明相关内容！