资产分配战略

 

 

资产分配(Asset Allocation)是将资产按多个资产群(Asset Class)进行分配进行投资的方法。 最知名的投资组合是永久投资组合（Permanent Portfolio）和All-Weather Portfolio。

 

1. Permanent Portfolio

 

永久投资组合是亨利·布朗(Henry Browne)和当代美国总统候选人制作的投资组合,战略是各持有25%的股份:债券:黄金:现金。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.All Weather Portfolio 

 

All Weather投资组合是世界第一规模的对冲基金创始人雷·达里奥(Rai Dalio)组成的投资组合,在托尼·罗宾斯的《MONEY》著作中也公开过。 该书中出现的比率为30%的股份、40%长期债券、15%中期债券、黄金和商品各7.5%。 （想要进一步学习All Weather投资组合的人可以参考金丹特的博客。）

https://blog.naver.com/mynameisdj/221754707345

 

 

 

正如大家所看到的，这两个战略都是不断向右发展的非常好的战略。 那么，与两个战略和S&P500进行比较会怎么样？

 

PORTFOLIO 1 - ALL WEATHER (All Weather Portfolio)

PORTFOLIO 2 - PERMANENT (永久投资组合)

PORTFOLIO 3 - S&P500 (SPY ETF)

 

순서로 나열 해보았습니다. 3 포트폴리오 모두 연복리 7~8%의 수익률을 달성 했습니다. 하지만 주식 100%을 투자 했다면 2008~2009년 리먼 사태에서 반토막을 당했습니다. 반면 다른 2전략을 아주 휼륭하게 방어했습니다. 또한 이번 코로나 사태도 코로나 저리가라라는 식으로 꿈적도 안했내요 ㅋㅋㅋ

 

按顺序排列了一下。 3 投资组合都实现了年复利7%~8%的收益率。 但如果投资了100%的股份，那么在2008~2009年的雷曼事件中被减半。 相反，其他2个战略防御得非常棒。 另外,这次新冠肺炎事件也是没什么打击。 哈哈哈

 

这个理由是因为不同资产群的相关关系较少或负赢。 相关关系低的意思是,一个资产上涨的话,其他资产就会下降。 然后通过再平衡调节比重,享受高点抛售低点收购的效果。 因此，以长远来看，可以形成缓慢的收益曲线。

 

 

**** 简单地介绍一下资产分配，然后展示与比特币混合的情况。

 

 

 

 

比特币和传统资产群的资产配置.

 

여려분들은 자산에 1%는 비트코인에 투자해야 한다는 말을 들어 보신적이 있을겁니다. 그렇다면 위의 자산배분 전략과 비트코인을 함께 포함한다면 어떤 성과가 나오는지 보겠습니다. 

应该听说过,我们应该把1%的资产投资到比特币上。 那么,如果上述资产分配战略和比特币同时包含在内,将会取得什么样的成果呢?

 

战略:All Weather投资组合90%:比特币10%

购买:按比例投资

卖出:每年调整一次比重

 

 

 

 

 

 

 

战略:All Weather投资组合80%:比特币20%

购买:按比例投资

卖出:每年调整一次比重

 

 

 

 

 

比特币与传统资产群的关系较低。 同时,比特币是变动性非常大的资产群。 也就是说,如果在与相关关系较低的资产群进行资产分配的同时,将变动性较大的比特币混合在一起进行投资,那么在重新平衡时,可以以更高的价格出售或更低的价格购买。进行资产分配时,最好与变动性大、相关关系低的资产群一起投资。

 

퀀트투자 방법에 현금:코인 비중조절에 대해서 설명 해드린바가 있습니다. 비트코인 10~20%와 현금 80~90%의 조합으로 투자 하시고 리밸랜싱으로 리스크를 관리 하는 방법을 기재 하였습니다. 만약 그 현금을 자산배분으로 대체 한다면 수익곡선이 더 아름답게 만들어 집니다. 이제 어떻해 투자 해야 하는지 조금씩 감이 잡히시나요?~~

量化投资方法中有现金:关于硬币比重调节的说明。 以10%至20%的比特币和80%至90%的现金组合进行投资,并记载了通过再平衡管理风险的方法。 如果那笔现金用资产配置代替，收益曲线就会变得更好看。 现在该怎么投资了，有一点感觉吗？~~

 

如果用投资资金100%投资比特币,那么由于巨大的价格变动,日常生活可能会很困难。 但是以上述方式混合比特币进行资产分配的话,收益率相当丰厚,投资后1年后只要重新平衡一次就可以了。 非常简单吧~~？！

1. https://www.portfoliovisualizer.com/

2. https://allocatesmartly.com/

3. https://portfoliocharts.com/portfolios/

 

您可以在上面的3个地方选择您想要的投资组合。

 

然后投资组合中一部分包括比特币或以太坊

 

如果进行资产分配，将会取得更好的成果。

 

加密货币正在成为代替资产群,对冲Infreation的手段。